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        今年以來漲幅35.82%!據說是券商2019年最看好的方向之一

        2019-02-26來源:廣發基金

          “iPhone XS和XR那兩千多塊錢差在哪里?”——這個問題幾乎每個果粉都能說出準確答案:屏幕,攝影頭,電源和電池。

          無論你是不是科技迷,智能手機的趨勢(每一代iPhone的更新)都是備受關注的話題。

          2月25日,華為發布5G折疊屏手機HUAWEI Mate X;2月21日,三星發布全球首款量產折疊屏智能手機Galaxy Fold與首款5G手機Galaxy S10 5G版;2月20日,小米發布首款搭載高通驍龍855的手機小米9……一時間,各大品牌紛紛推出新概念機型。

          智能手機的新概念也催熱了股市,再加上5G、OLED、觸摸屏等熱點刺激,電子行業以35.82%的年內漲幅,一舉成為今年表現最好的板塊之一。(數據來源:wind;截至2019年2月25日,指數過往業績不預示其未來表現,投資需謹慎)

          2019年申萬一級行業漲幅排名

           

          (數據來源:wind;截至2019年2月25日,指數過往業績不預示其未來表現,投資需謹慎)

          1 熱點主題不斷涌現

          行業景氣拐點向下、疊加貿易戰、質押和商譽減值以及對2019年創新小年的悲觀預期,電子板塊在2018年大幅下跌42%,估值也擊穿歷史底部,主流個股市盈率普遍跌至20倍以下。

          然而進入2019年以來股市普漲,主流指數漲幅紛紛站上15%,折疊屏等熱點主題不斷涌現,主力資金大量流入,海內外電子股均有一波不錯的反彈行情,申萬29個一級行業板塊,目前已有三個年內漲幅超過30%,其中電子板塊以35.82%的漲幅排名第二。

          不止是行業指數表現出色,相關概念也聞聲起舞。觸摸屏、OLED等概念指數年內漲幅也均超過30%,5G指數今年以來也上漲超28%,整個信息技術及電子板塊都呈現一片欣欣向榮。(數據來源:wind;截至2019年2月25日,指數過往業績不預示其未來表現,投資需謹慎)

          2 領漲背后的三重邏輯

          從2018年領跌到2019年春季行情中領漲,信息技術及電子板塊領漲市場的背后有哪些利好支撐?招商證券分析認為有三重邏輯:

          一是政策的回暖尤其是科創板對硬科技推動效應明顯,疊加流動性的改善以及中美貿易關系的緩和;

          二是利空的充分釋放,無論是對基本面的悲觀預期,還是1月以來大量公司在18年業績快報集體對商譽減值造成業績出清;

          三是行業景氣經歷一波去庫存后的春季庫存回補帶來短線回暖,疊加對各項新技術和主題趨勢預期的春季躁動,在行業前期超跌、一季報前夕業績真空期和市場風險偏好提升的背景下,推動了這波反彈行情。

          還有券商認為,信息技術及電子板塊本輪行情的核心驅動因素是風險偏好邊際改善帶來的估值修復,前期主流個股普遍跌至2018年20倍以下,板塊指數和估值均跌至四年來低點位置,出現了配置性機會,吸引了海外增量資金的涌入,配合市場風險偏好提升,走出了一波估值修復行情。

          3 行業創新成為重要看點

          那么,這波行情能持續多久?信息技術是當今新技術革命的核心,電子元器件是發展信息技術的基礎,基于行業創新趨勢的延續,春季躁動期市場對新技術估值偏好提升,業界普遍持樂觀態度。

          比如安卓陣營方面,2月25日在西班牙巴塞羅那舉辦世界移動通信大會(MWC),展會將側重5G等移動通信技術進展,會議前后三星和華米OV等各大廠商均有新品發布,包括關注三星S10\折疊屏GalaxyF,華為折疊屏手機和3月發布的P30\P30PRO,小米9和MIX3S等,OPPOR19等,其中不少機型會有海外5G版本;

          蘋果方面則有3月的春季發布會,ipadmini5、airpods新品和airpower有望發布,TWS無線耳機也是今年創新重要看點。

          招商證券表示,信息技術及電子板塊的成長主線較多,如5G、半導體、無孔手機、潛望鏡頭、TWS無線耳機等,均值得持續關注。“建議積極參與電子板塊反彈行情,把握優質電子龍頭、新技術驅動的成長主題行情,和部分超跌公司的估值修復機會。”

          對于投資者來說,如何參與信息技術及電子板塊的投資機會?

          由于信息技術產業專業性強、產業變化快、主題輪動快、個股選擇難度大,更好的策略是通過廣發中證全指信息技術交易型開放式指數證券投資基金來進行“一攬子”投資。

          1)覆蓋全面

          廣發中證全指信息技術ETF以中證全指信息指數為跟蹤標的,后者從中證全指樣本股信息技術行業內選擇流動性和市場代表性較好的股票構成指數樣本股,以反映滬深兩市信息技術行業內公司股票的整體表現。中證全指信息指數對A股信息技術行業的市值覆蓋率超過90%,因此,廣發中證全指信息技術ETF是目前市場對信息技術行業覆蓋率最高的產品。

          2)聚集信息技術龍頭企業

          中證全指信息技術指數集中了一批行業龍頭企業,電子、計算機、傳媒、通信等行業占據了較大比重,云計算、人工智能、高端制造等細分行業中的獨角獸公司都覆蓋其中。

          3)今年回報32.75%

          受益于行業大漲,廣發中證全指信息技術ETF今年來實現了32.75%的收益,排名同類32/627。(數據來源:wind;截至2019年2月25日,基金過往業績不預示其未來表現,投資需謹慎)

          4)場外投資者可參與

          可以通過廣發基金官網、App投資廣發中證全指信息技術ETF聯接基金,來間接實現指數投資。

           

          折疊屏、5G、OLED、無孔手機、潛望鏡頭、TWS無線耳機這些概念的興起,不僅改變了我們的生活,也催生出信息技術及電子行業的投資機會。如果你對今年的行業變革有所期待,不妨選擇廣發中證全指信息技術ETF,來感受這一波技術變革的力量。

          (來源:微管家a)

          風險提示:本內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同和招募說明書等法律文件,了解基金的具體情況。基金管理人管理的其他基金的業績和其投資人員取得的過往業績并不預示其未來表現,也不構成本基金業績表現的保證。基金投資需謹慎。

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